產業新聞分析

星期日, 6月 25, 2006

產能過剩下,八代面板廠將成為錢坑?

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=52

【摘要】
隨著價格下滑、建廠成本過高,過去追求更大基板思維重新被評估,各大廠雖未宣佈停建八代廠,但建廠腳步趨緩。
【Com2TEK觀點】
1. 價格下滑、建廠成本過高,追求更大基板思維重新被評估
手機、NB銷售成長,液晶螢幕取代傳統CRT螢幕,加上平面電視等液晶面板製造商展開一場激烈的建廠競賽,讓新一代的面板廠都追求製造出更大的玻璃基板,來降低面板成本。
但每新一代面板需要更新工廠設備,以最適合製造50英寸以上的面板的八代廠來說興建成本高達30~40億美元,面板價格持續下滑,這讓原先自2000年以來,每18個月就推出新一代面板廠的大廠,重新思考追求更大玻璃基板的思維,這樣大筆的投資是否值得。
2. 各大廠雖未宣佈停建八代廠,但建廠腳步趨緩
如果面板廠重新評估延後蓋新廠,這樣大尺寸平面電視的供給,將不至於超過市場需求,價格快速下滑的情況,就可望在兩、三年後減緩,庫存過高的情況也將改善許多。 賽局理論中「如果你的競爭對手投資,你就得跟進,否則就會被邊緣化」,但隨著六代與七代廠的投資報酬率下降,使業者轉趨保守,面板大廠蓋八代廠腳步放緩,可視為產業發展的轉折點。類似這種快速成長且資本密集的DRAM等過去就曾發生廠商改為生產其他產品,並出現廠商整併,改變原先大起大落的經營模式。
著眼於平面電視今年將占全球銷量的五分之一,成長的空間還很大,目前全球五家面板廠商都有意興建第八代廠,計算這五座廠產能,是目前50英吋平面電視面板銷售量的3~4倍,這還不算電漿面板廠的產能,因此各廠雖然不願宣佈停建,但進度因而延遲,這將有助於改善體產業體質。各廠商八代廠計畫詳參下表。

鴻海、普立爾看好數位相機代工與相機手機商機

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=51


【摘要】鴻海6月20日宣佈將合併普立爾。主要為數位相機代工商機,和看好未來手機相機高成長。

【Com2TEK觀點】
1. 數位相機市場競爭激烈,但代工商機仍可期
全球數位相機市場在2004年起,成長趨緩,主要經過2002、2003年高成長後,市場需求趨緩,加上相機手機畫素提高與普及,侵蝕數位相機市場成長,因此全球數位相機在2007~2008年將趨於飽和,然後產業開始邁入衰退期。
雖然目前營收狀況良好,但普立爾考慮未來市場競爭下,必陷入價格苦戰,而國際品牌大廠考量產品價格下跌快速、產品生命週期縮短、以及關鍵零組件備貨與成品庫存管理問題昇高,釋出代工訂單為未來趨勢,因此在產業面臨衰退前,加入以代工割喉戰見長的鴻海,可望藉由拓展業務、擴大生產規模、加強議購能力與節省管理、物流成本等合作綜效,共同迎接未來代工商機。

2. 相機手機高成長商機可期
IC Insigh估計,2006年全球照相手機約較2005年增加1.1億支,約達4.75億支規模(詳見圖一),鴻海更投資集團富士康(FIH)積極發展手機組裝業務 ,另外集團旗下子公司揚信,也生產手機照相鏡頭模組,不過揚信主力產品為較低階的VGA畫素鏡頭,且缺乏鏡頭自製能力, 在未來3G手機,與新興地區的低價手機搭載有照相功能產品需求大幅成長後,鴻海先進行垂直整合,應是看好普立爾2006年手機相機模組有2,000萬顆實力,與生產技術和較高良率。另外普立爾數位相機客戶包括Fujifilm、Olympus和Pentax;手機相機鏡頭客戶則包括Motorola、Sony Ericsson、宏達電,客戶群多與鴻海有區隔,兩者合作應可拓展客戶群。
作者: www.com2tek.com(2006/06/21)

由2006年Computex觀察市場趨勢

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=50


【摘要】2006年台北國際電腦展共計有1312家參展,入場參觀的國外買主有三萬人,國內專業人士則有十萬人。
【Com2TEK觀點】
1. 2006年台北國際電腦展共有1312家參展
排名全球第二大,也是下半年資訊景氣指標的台北國際電腦展,2006年有1312家參展廠商,包括國際廠商200家,前五大參展外國依序為香港、美國、日本及韓國、新加坡,今年主題為雙核心電腦、數位家庭、行動電視等,5天展期參觀的國外買主有三萬人,較去年略增一千多人,國內人士則有十萬人。

2. AMD、INTEL大打64位元雙核心戰爭
由於微軟VISTA作業系統延到明年上市,今年台北國際電腦展以雙核心及其周邊產品為主軸,CPU雙雄英特爾(Intel)與超微 (AMD),都在台北國際電腦展宣傳新一代64位元雙核心處理器,英特爾Core2 Duo處理器、超微AM2處理器都成為會場焦點。
表現不佳的英特爾,為搶救市佔率,自2006年4月下旬起大幅調降價格,預估對主機板廠商的影響,降價前,市場出現觀望氣氛,導致第2季出貨將下滑12%,但長期看來可刺激買氣,預計第3季出貨應可以成長22%。

3. 內建次世代光碟機的NB,面板有大型化需求
次世代光碟機今年正式上市,宏碁領先其他台灣NB業者在台北國際電腦展展出內建HD DVD光碟機的筆記型電腦。HD DVD與藍光兩大陣營的對抗相當激烈,不過發展過程與過去類似,都是先由家用播放器開始,然後轉到資訊領域。
在NB市場上,HD DVD陣營的領頭廠TOSHIBA率先推出HD DVD機種的NB,藍光陣營的SONY也推出了藍光AR系列的NB。
另外宏碁支援播放HD高解析度影片的筆記型電腦,用20.1吋螢幕來當做 HOME MEDIA CENTER畫質非常清晰,目前只在歐洲、美國和中國大陸上市,首度在台灣展出,展場詢問度非常高。

4. 記憶體需求穩定後勢看好
由DRAMeXchange於台北國際電腦展(台北國際電腦展 Taipei 2006)舉辦研討會中,業界人士認為,DRAM市場將維持穩定成長,加上消費性產品對資訊儲存的需求也將成為帶動Flash產業成長的主要力量。
目前 DDR2、512MB在今年成為主流,具備更高效能與省電優勢的DDR3也將在2007年推出,可望於2009年成為主流,DRAMeXchange表示,2006年DRAM年成長位元46%, 2006 Q4桌上型PC平均每台配備783MB,筆記型電腦平均每台配備753MB,預估2006、2007與2008年之DRAM產值為正成長,年成長率分別為13.8%、7.1%及8.8%。

2006年Flash成長推力將來自於行動電話及記憶卡的容量提升,2006年FLASH年成長位元更高達195%,而NAND Flash MLC產出比例,預計將從今年第一季原本的40%,於第四季提高到61%。預期2007、2008年將可看到包含Flash的Hybrid硬碟,與之後的FLASH硬碟Solid State Disk,將帶來Flash的強勁需求。此外U3保密型Flash磁碟與Migo口袋型資料碟,也將成為未來之重點產品。

5. 台灣廠商投入WIMAX領域爭取商機
WiMax為英特爾 (INTEL)主推的新一代通訊技術,集合「有線走向無線」、「窄頻走向寬頻」、「固網走向行動」三大通訊趨勢,與過去資訊產業相比,WiMax產業鏈範圍更大,從終端使用者到設備、電信業者,甚至可延伸到數位內容應用,可將擁有強大競爭力的台灣資訊業者的核心能力,向外延伸至網通或電信產業,台灣廠商包括智捷 (Z-Com)、振軟資安 (WiTak)、碩廣 (Ultiva)、正文 (Gemtek)、環隆(Universal Microelectronics),以及展二館系統主機板附加卡區的鴻海 (Foxconn)等,紛紛跨入WiMAX領域爭取商機,也展出相關產品及應用技術。

6. 成長可期的明星產業車用電子
根據預估,歐、美、日三地廣義的車輛資訊化裝置,將由2004年的1387萬部成長到2006年的2220萬部,由此可見為何車用電子已連續三年被台北國際電腦展視為重點,成為明星產業。
全球定位系統 (GPS),與代表娛樂行動化的車用電,是車用電子兩大熱門產品,今年參展廠商包括宇達電通 (Mio)、米迪亞 (D-Media)、怡利(Elead)、高波航電 (GoPass)、正翰 (Supa)、移動探索 (ManGo Research)等。

7. 電視數位化、產品價格下滑推動液晶電視成長
隨著數位電視開播在即,以及液晶電視價格滑落,包括普騰、歌林、大同、東元、明基等液晶電視廠商,順勢推動大尺寸液晶電視市場需求下,32吋液晶電視可望成為數位家庭的入門首選。
另外由於第四季出貨,零組件必須於七、八月裝船,六月底前下訂,因此
全球買主對液晶電視第四季下單狀況也成為台北國際電腦展觀察重點,普騰表示,來自美洲、澳洲、印度的客戶洽商熱絡,32吋以上液晶電視,預料將可順利達成今年出貨15萬至20萬台的目標。
大同表示受到歐、美液客戶熱烈洽商,已調回全球主管回台坐鎮,大同預計今年液晶電視的內外銷目標為60萬台。

8. 數位影音生活仍然是重點
以軟體廠商所展示的新產品來看,數位生活產品的影音應用和解決方案產品,是本次展覽中的精采好戲,數位生活產品趨勢包括,下世代高畫質影音的HD DVD及BD DVD陸續發表,甚至訴求家庭娛樂功能,配備有這些產品的家庭型電腦也開始出貨,的電腦產品也成為廠商重點促銷的產品。
包括訊連科技、英特維等公司在台北國際電腦展中,針對下一代DVD,包括藍光光碟機及HD DVD等光碟機等產品的影音應用軟體解決方案(例如、播放、剪輯和燒錄)等做過雛型展示及功能預覽。

9. 手機電視服務,帶動3G蓬勃發展
自去年中各大電信公司3G開台以來,台灣3G市場開始逐步起飛,今年全球最大的通訊展覽3SGM、與台北國際電腦展台北國際電腦展等,更是以『行動電視』作為主要展覽主題之一,因此可以想見『行動電視』是今年台灣3G加值服務市場最主要的殺手級應用。
同時,由於3G對電信公司最大的貢獻在於數據傳輸,且自全球已經開通3G服務國家的電信經驗值來看,3G在數據傳輸的平均每人貢獻度(Average Revenue Per User ,ARPU)比2G時代高,因此各電信業者無不卯足全力積極地爭取最具競爭力的數位內容,尤其是行動電視,以期望帶動台灣3G市場的蓬勃發展,為自家的3G加值服務市場挹注最大的獲利!
目前行動電視的連續播放時間大約是2~3小時,以TI為例,晶片採用90奈米製程,在實際應用上,以收看短視訊為主,下一代採用65奈米製程的晶片將降低核心電壓,屆時行動電視的操作時間將會延長,而市場上接受度也將進一步提升。

10. Skype當紅,WiFi手機跟著發燒
網路電話以便宜的價格進入市場,消費者趨之若鶩,其中,Skype更以優良的通話品質與低廉的費率受到消費者歡迎,在台北國際電腦展展中,許多業者推出支援Skype電話的WiFi手機,而第一家宣佈要做WiFi手機的智邦科技,產品正送去給Skype認證中。SKYPE在台北國際電腦展展論壇後表示,正考慮在台灣設立認證中心的可能性。
目前SKYPE的企業用戶中有三分之一中小型企業,SKYPE原本就不是想和大型的解決方案廠商競爭,而且目前SKYPE也沒有為大企業設立通話軟體架構。
作者:www.com2tek.com(2006/06/16)

中國液晶顯示器產業的困境

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=48

【摘要】中國已經成為全世界液晶顯示器最大的生產基地,隨著對液晶面板需求成長,技術與人力已成為中國發展的困境。

【Com2tek觀點】
1. 中國液晶監視器需求持續增溫
隨著中國液晶監視器需求成長(詳參圖一),未來中國對TFT-LCD面板必然擁有成長需求,但目前TFT-LCD面板主要由韓國和台灣的廠商占據,中國大尺寸TFT-LCD基本還處於初期階段,且未有第6、7代線投入生產。
圖一 2005~2006 中國液晶與映像管監視器市場

2. 技術落後成為發展瓶頸
雖然中國已經成為全世界平面顯示器最大的生產基地,但是中國整體產業鏈仍不完整,特別是對上游的關鍵零組件的掌握上仍很低。
以整體供應鏈來看,中國仍偏重於後段的生產、加工,關鍵零組件和材料技術仍掌握在台、日、韓等外國廠商手裡,無法提高附加價值,因此自主創新將成為中國急需提振的關鍵,加速對國外先進技術的轉移,以5代線技術為基礎,引進6、7代線技術,獲取核心的關鍵技術,而非僅是製造技術轉移,並須考量跳躍式發展,以免技術永遠跟不上市場。

3. 人才取得成為另一個棘手問題
成本、人力等方面的優勢,助長中國非常適合液晶顯示器產業發展,但液晶顯示器產業屬資本密集、技術密集的產業,前段面板生產以先進製程技術為主,屬技術密集產業,而後段生產偏向應用產業,組裝液晶面板與驅動IC、背光板等,屬於人力密集產業。  目前中國缺乏相關面板生產管理經驗的高級管理人才,長期來看人力資源將成為限制發展整體產業的重要瓶頸。
作者: www.com2tek.com(2006/06/14)

即將開放的中國3G市場特點

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=47

【摘要】2006年中國政府將開始發放3G牌照,並極有可能先發TD-SCDMA的牌照,估計在2007年後期各類3G網路基本建成後,3G業務將開始陸續得以應用。

【Com2TEK觀點】
CCW Research指出,由於3G商用的優勢刺激下,中國的行動用戶仍將保持成長,2006年預估4.41億用戶,2008年將接近5億用戶,2010年中國行動用戶將達到5.41億。中國的3G用戶將由2006年的0.11億,快速成長到2010年用戶超過1億。 詳參圖一。
圖一 預估2010年中國3G用戶數


中國3G市場有幾個特點:
1. 並存多項標準,提高中國3G市場競爭程度
在中國將形成三種3G標準並存的局面,由於WCDMA和CDMA2000在國外已經有成熟的商用化經驗,中國將引入這兩種比較成熟的技術。對於TD-SCDMA國產標準,中國政府也將本著扶植原則大力支持,2005年,深圳中興公司在羅馬尼亞建了TD-SCDMA網路,代表著中國的TD-SCDMA的在羅馬尼亞開通了商用化實驗網路,即TD-SCDMA的系統開始進入商用化評估的階段。
2. 中國推動TD-SCDMA標準,必將提高中國3G產業的發展地位
TD-SCDMA是中國提出的3G標準,其3G網路建設和業務受到中國政府的全力支援,並進而帶動整個3G業務市場的繁榮發展。TD-SCDMA發展需要獨立的一個空間,如果與其他系統混用的話,系統就很難發展起來,中國政府對整個TD-SCDMA給予強大的支持,包括政策上、財政、產業上的支持,勢必提高中國在3G產業發展地位,這種可能性也是目前所有3G支持者的主要依據。
3. 3G數據應用服務將取代語音服務成為重點
除了打電話、發簡訊、聽音樂,3G手機會給人們帶來更多方便性的應用,如收看電視、閱讀報紙、行動銀行、線上遊戲等多樣化的應用將使人們的生活更加多姿多彩。
中國2.5G手機用戶,使用上主要仍以語音業務為主,資料業務為輔,但是在未來3G中,將由數據服務佔主導,這是由於3G技術、傳輸特點所決定的,因此,行動加值服務在3G時代格外重要。
4. 3G對中國行動通信貢獻,將由10%成長至2010年的10%
初期3G業務的收入將佔整體行動通信收入的10%,2010年將提供到到20%,中國3G市場的成長快速,將引領全球的行動通信市場,特別是3G市場上整體用戶數的提升,將推動整體產業、設備市場、終端市場的發展。
5. 用戶結構隨市場成熟化改變
根據iResearch報告,中國手機上網用戶的性別比例趨於平等,其中男性比例由2005年的79%下降到2006年68%。隨著3G服務即將應用,以手機email、手機IM和手機支付等,為代表的移動商務功能不斷完善,其中碩士及以上高學歷用戶的比重,從2004年的0.4%增長到2006年8.7%。
6. 用戶正在培養以手機上網習慣
根據iResearch報告顯示,2005年中國手機網民有39.4%的用戶只選擇免費WAP網站,而到2006年提高到64%的用戶只上免費WAP站。免費WAP站促進培養手機用戶上網習慣。其中13.8%的用戶只上電信服務業者主站,有16.1%只上手機內建網站,這與女性用戶增長有重要關係。
相比2005年68.7%手機用戶有空閒時間就上網,2006年手機上網更為合理,30.1%手機用戶有空就上網,只有1.8%用戶在需求明確時才用手機上網,因此手機上網正成為用戶的習慣。
7. 服務形態表現娛樂化 根據iResearch調查顯示,3G應用服務中手機用戶最期待視聽娛樂業務,比例達到38.4%,其次是視頻電話佔22.7%,地圖定位佔18.4%,電子商務佔14.8%。 由於手機具備隨時隨地上網的特點,隨著手機功能的創新、手機播放視頻技術的逐漸成熟和寬帶條件不斷改善,手機視聽娛樂業務勢必會成為緊張工作生活的用戶不可或缺的一項休閒服務之一。
作者: www.com2tek.com(2006/06/13)

日本合資代工晶圓廠破局的意涵

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=45

【摘要】日本半導體廠商日立、瑞薩、東芝計畫合資設立晶圓代工廠計畫,傳出因預期合資公司將無法賺錢而取消,對半導體產業有什麼意義?

【Com2TEK觀點】
1日廠忽略全球化與新興市場,過度集中於國內
過去日本市場曾經就佔了全球市場的4成,加上 日本家電廠商在全球佔有率極高,因此過去日本半導體廠商客戶過度集中於日本國內,並堅持在日本製造原則,在成本失去競爭力,且隨著亞太市場崛起,成了半導體消費市場的主角,過去日本半導體廠專注於國內的市場策略就遭受到衝擊。2005年區域別晶片銷售額比例參見圖一。 圖一 2005年區域別晶片銷售額比例



2產品領域廣泛,無法專注發展
日本半導體廠商產品領域太廣泛,而且是產品企劃、設計、製造垂直整合的IDM模式,這種作法在過去高獲利時代是合理的,但隨著資訊時代的發展,半導體產業已走向垂直分工,IDM模式在成本考量上成為獲利負擔。

3面對市場快速變革反應時間過慢
半導體產業隨市場變化快速,景氣好時,廠商自然會加碼投資擴充產能,但在景氣低迷時,如何掌握下一波景氣起漲時點,大膽持續投資技術與產能,這點日本半導體廠投資策略過於保守,以致在景氣反轉時,錯失商機。

4聯合蓋廠降低風險對抗競爭者立意佳,但仍不敵本位主義
日本半導體技術具有領先地位,但由於產品線過多,採IDM生產模式除需要龐大的投資外,成本過高也間接侵蝕獲利,在2003、2004年持續擴張的日本半導體廠商面對市場需求不振,陷入了產業發展困境,設立聯合晶圓代工廠的想法於2005年年初提出來,意在整合日本半導體廠商資源,對抗來自外國的競爭對手。
12吋晶圓廠需要進行巨額投資,如英特爾公司於本月早些時候宣佈將於以色列所建造的晶片廠房投入35億美元,合資對於目前財政情況均不樂觀的日本廠商來說確實是一個明智之舉,但是因為不同公司企業文化的差異過大,整合十分困難,松下、NEC等日本電子企業曾參與計畫,後來因評估本身利益後退出。
在各自本位主義過重下技術來源、人事問題、蓋廠地點遲遲無法解決,原先希望在2006年6月底前有其他投資者進入,這讓新進投資者卻步,正是埋下破局的原因。
作者: http://www.com2tek.com/ (2006/06/09)

Skype挾價格優勢,將對傳統電信造成多大衝擊?

原文: http://www.com2tek.com/xoops/modules/news/article.php?storyid=44

【摘要】全球用戶數超過一億的網路電話軟體公司Skype,對傳統電信服務衝擊將有多大?


【Com2TEK觀點】
1. Skype註冊用戶快速成長,2006年5月註冊用戶突破一億
2006年5月全球網路通信公司Skype建立新的里程碑,註冊用戶首度突破一億,Skype僅僅在 2年半的時間裏就實現了這一里程碑式的業績,幾乎是2005年 9月註冊用戶0.54億的 2倍。Skype註冊用戶成長參見表一。
表一 2004~2006年第一季Skype註冊用戶數

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使用 Skype憑藉網路連接的任何人均可以免費的、無限制的進行世界語音和視頻通話,在如此短的時間內就達到一億註冊用戶,也表現出用戶對Skype的喜愛。

2. Skype營運模式成功,挾價格優勢衝擊傳統電信
Skype能在短時間內就獲得成功,主要在於營運模式,Skype採取基本業務免費(PC to PC)、增值業務收費(PC to Phone或Phone to Phone)的方式,撥打國際長途費用極低,因此也給傳統電信和網路設備廠商強烈的衝擊。
目前Skype已經屬於eBay旗下,業務更從軟體形式的PC to PC、PC to Phone擴展到獨立的Skype電話,Skype與手機廠商合作,將Skype軟體直接整合,支援手機時也能夠撥打IP電話,大大節約長途通話的費用,如果對方使用的也是Skype手機,那麼雙方更只需繳納低廉的上網費用,以目前上網不限時數的包月制來看,通話費用相當於零。

3. 存在資訊安全性疑慮,企業用戶須注意風險控管
內部資料安全性是企業首要顧慮,Skype的通訊內容全都經過加密處理,確定不會在傳輸過程中遭到攔截和監聽,因此許多企業解省業聯絡費用使用Skyp。但2005年10月Skype即發現安全性問題,攻擊者可以利用Skype存在的漏洞,控制Skype系統,在使用者渾然不知情下,自動傳送檔案給另外一個用戶,雖然這種漏洞不會形成大規模的影響,但由於Skype的用戶人數不斷增長,必定會吸引更多的入侵者的注意,從資訊安全的角度看,這很難防止。
使用Skype企業須重新評估資料外流風險,如果仍然認為使用Skype利多於弊,那企業即應透過控管工具,管理使用者電腦,如限制部門與使用人,並阻絕P2P檔案傳輸。

4. Skype仍需解決相關問題,才有機會取代傳統電信
使用P2P技術的Skype和電話、手機之間的VoIP服務變得實用,並且以高品質的語音通話和低廉的費用吸引了眾多的用戶,但是Skype只是技術的改良,或革命性的創新,尚受到諸多條件的限制,短時間裏難以改變即時通信行業的現狀。
除安全性問題外,在Skype到電話或Skype到手機的通話中,因為必須經由電信運營商的Internet電話網關(Internet Telephony Gateway, ITG),通過中繼機制讓網路線與電話交換機相連,這方面在電信營運商未支持Skype情況下,因效率過低存在比傳統電話嚴重的聲音失真現象,但電信運營商自行建設的VoIP專網在這方面就要好上許多,這主要是由經濟利益考量而非Skype技術所決定。
未來仍隨著技術成熟、標準統一、改善語音品質、傳統電信運營公司參與、商業模式完善等條件陸續完備後,經過較長時間的發展和完善,VoIP才有機會取代傳統的電話。
作者: www.com2tek.com(2006/06/08)