面板價格聲聲跌，牽動驅動IC供應鏈變化

【Com2tek分析】

1. 2007年全球FPD產值首破千億美元

根據DisplaySearch數據，2005年TFT-LCD面板面積達2310萬平方米，較2004年成長82%，估計2006年TFT-LCD面板面積將增至3290萬平方米，成長率為43%，2010年時，TFT-LCD面板面積將成長至7380萬平方米。

設備支出方面，DisplaySearch估計今年TFT-LCD面板廠設備支出約116億美元，較去年103億美元增加13%。

2. 2006年大尺寸面板供過於求逐季增加

2006年大尺寸面板將呈現供過於求局面，DisplaySearch表示，由於第一季庫存過高，面板廠降低產能利用率，並減少上游關鍵零組件下單量，因此2006年上游關鍵材料幾乎都呈現產能過剩局面，其中彩色濾光片供過於求比率最高，詳參表一。

表一 2006年FPD產業供給過剩比率
項目	第一季	第二季	第三季	第四季
大尺寸面板	12.50%	13.10%	14.10%	16.30%
彩色濾光片	8.90%	11.10%	12.40%	15.90%
玻璃基板	3.40%	3.20%	3.90%	10.00%
冷陰極管	2.50%	0.90%	4.40%	9.30%
三醋酸纖維素	0.30%	2.30%	2.40%	3.80%
Source:DisplaySearch(2006/05);com2tek.com

4. 面板廠遭受壓力不同，只能靜待市場機能調節供需

供過於求加上第一季庫存升高，目前市場上17吋監視器面板報價約在108至110美元，剛好是五代線生產現金成本約110美元，一但跌破，廠商自然就會有減產壓力，以回復供需平衡，讓價格逐漸恢復合理狀況。

由於一線、二線廠商減產條件不相同，自然因應方式也不同，如廣輝營收從三月的八十多億遽降到四月的五十多億元，累積沉重庫存壓力，讓友達呼籲業界立刻減產以去化庫存。

但二線廠商卻需先面對市佔率與折舊壓力，雖不會增加產能，但在價格尚未跌破變動成本，也不敢輕談減產，只是維持之前產能或是調整產品比例因應，如華映利用淡季進行歲修，來維持第二季稼動率與投片量與第一季相同，並將賠錢17吋監視器面板部分產能，轉向15.4吋NB面板來減少虧損幅度。

5. 面板價跌，牽動驅動IC供應鏈變化

面板續跌同時牽動驅動IC價格下滑，驅動IC供應商只好要求晶圓代工與封測廠商跟著降價，但晶圓代工因為0.25~0.13製程產能吃緊，可以不調降價格，而封測廠商則以暫停擴充產能面對，因此雖然驅動IC供應商，控制晶圓出貨影響封測產能利用率，由90%降至70%，但封測廠仍成功聯手反制降價。

這情形在下半年更為嚴重，因為晶圓代工下半年產能將更為吃緊，而後段封測因為暫緩擴廠速度，一但面板景氣復甦也無法及時增加產能，以晶圓植金凸塊（Gold Bump）及愛德萬ND2測試機台為例，從設備下單到產能建置，需六個月以上才能完成，封裝打線機設備，前置時間也長達3~4個月，所以LCD驅動IC供應商下半年代工與封測產能更難解決。

相對於面板廠與驅動IC供應鏈起伏，品牌大廠在買氣尚佳情況下，卻仍有時間進行全球策略性佈局，除規劃產能或是準備委外下單，更可藉機掌握關鍵技術與零組件，台灣廠商只有努力往高附加價值的市場與品牌之路轉型，才能更具競爭力。

作者: com2tek.com(2006/05/26)